据港交所6月26日披露， 大山教育控股有限公司通过港交所聆讯，同人融资担任其独家保荐人。该公司曾挂牌新三板，于2018年7月摘牌。

公司主要从事于郑州提供中小学课后教育服务，成立于1998年。公司为中小学生提供学校常规英语、语文、数学及其他课程的补充OMO辅导服务。

根据弗若斯特沙利文报告，郑州中小学课后教育服务市场相对稳固，前五大参与者占郑州行业收益整体份额的约63.5%。于2019年，公司自郑州业务的学费收入产生的收益约人民币3.737亿元，在郑州所有中小学课后教育服务提供商中排名第一位，市场份额为约19.4%。

经营及财务数据

公司的收益主要来自通过自营教学中心向学生收取的学费。

公开文件显示，于最后实际可行日期，公司有80个自营教学中心，其中79间位于郑州及1间位于新乡。此外，公司除郑州外的地区有12名特许经营人。公司于各个自营教学中心就三门主要学科以三个不同品牌提供服务，即辅导英语的「大山」、辅导语文的「御夫子」及辅导数学的「小数点」(以及其他科学学科)。公司以常规班、精品班及VIP班的形式为公司的学生提供该等学科，供学生根据各自的学习需求及资源进行选择。

截至2019年12月31日止三个年度，公司产生收益分别为人民币2.173亿元、2.898亿元及3.836亿元。于往绩记录期间之收益增加主要反映公司的自营教学中心自2017年1月1日的35个扩展至2019年12月31日的80个后，招生人数及公司向学生所提供辅导总时数的增加。

于2017年、2018年及截至2019年12月31日止三个年度，公司分别共有137,225名、187,728名及248,134名报读人次，公司的常规班、精品班及VIP班所提供的总辅导时长分别为约4.6百万个小时、5.8百万个小时及6.7百万个小时。

公司自营教学中心的使用率不断提高，截至2019年12月31日止年度，使用率为64.2%。

近期发展

受公共卫生事件的影响，郑州市教育局要求郑州所有课后教育机构自2020年1月24日起停课。2020年5月18日起，郑州课后教育机构已获准向主管部门申请恢复实体课堂。

于最后实际可行日期，公司所有自营教学中心已获准恢复实体课堂。自5月20日至5月31日，公司已恢复课堂的出勤率相对较高，参加公司已恢复实体课堂的就读学生总数约为18,970人，占已恢复实体课堂就读学生总数的98.1%。

风险因素

公司的主要风险因素包括：公司业务依赖于品牌的市场知名度及声誉;公司在一个受到高度监管的行业经营及须具备营业执照、许可证及证书;对中国教育制度、入学标准、考试材料及教学方法变动作出充分及迅速反应或会对公司的业务造成不利影响。

募资用途

公司称，所募资金的约60%将用于扩展业务及自营教学中心网络，方法为透过有机增长，在全球范围内(特别是郑州)进行业务扩张;约30%用于扩大公司位于中国的地理据点及营运规模;约10%用作一般营运资金。